10月28日晚间，近期备受关注的招商银行发布了2022年三季报。根据安排，该行还将在下周一罕见的场合播出季度业绩说明会。

今年1-9月，招商银行共实现营业收入2648.3亿元，同比增长5.3%；归母净利润同比增长14.2%至1069.2亿元。其中，营收增速较半年报有所收窄，而利润增速有所上升。

值得注意的是，继一季度净增持约1.87亿股招商银行a股后，北上资金连续两个季度减持，二、三季度净减持分别达到0.52亿股和2.36亿股。

此外，和谐健康险-传统型-普通型产品和人人人寿-万能型产品三季度分别减持招商银行a股1万股和1012.28万股。

四年后再现“缩表”

截至9月末，招行总资产约9.71万亿元，较年初增长近5%，较6月末下降近180亿元。时隔四年，单季度“缩表”再次出现。

结构上，该行买入返售金融资产单季度减少1300亿元，成为全行总资产减少的关键。据披露，今年以来，该行买入返售的金融资产规模从年初的5246亿元降至760亿元。

与此同时，贷款在该行总资产中的比重进一步提高至61.8%左右。其中，零售贷款增长约5.9%，同比放缓。招行解释称，主要是居民个人住房贷款需求减少，在疫情反复冲击下，小微客户信贷需求疲软。

负债端，招行存款规模保持良好增长。截至9月末，该行客户存款总额超过7万亿元，比年初增长11.7%，其中零售存款占比38.1%。

数据显示，9月末，招行零售客户1.82亿户(含借记卡和信用卡客户)，较年初增长5.2%。零售AUM(管理客户总资产)接近12万亿元，较年初增长11.2%。其中，向日葵及以上客户数量和AUM均增长10%以上。

此外，该行私人银行客户数较年初增长9.2%至13.3万户，私人银行AUM达到3.74万亿元，较年初增长10.2%。民营银行平均总资产超过2800万元。

公共房地产的不良产量逐季下降。

资产质量方面，截至9月末，招行不良贷款率为0.95%，较年初上升0.04个百分点，与6月末持平；拨备覆盖率较年初下降28.2个百分点至456%，环比略有上升。

与此同时，该行关注类贷款比例已连续多个季度上升。9月末，该行关注类贷款占比1.14%，较年初上升0.3个百分点。

此外，招行继续在财报中单独披露住房相关业务的“账本”。截至9月末，本行房地产相关真实及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资及其他存在信用风险的业务余额合计4，737.3亿元，较年初下降7.4%。

不承担信用风险的金融投资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、债务融资工具及其他业务余额合计3141亿元，较年初下降23.8%。

其中，招行对公房地产贷款余额3470亿元，较年初减少近90亿元，占全行贷款总额的6.1%，但对公房地产不良贷款率较年初上升1.93个百分点至3.32%。

招行表示，前三季度，受房地产贷款规模下降、房地产不良处置周期较长等因素影响，对公房地产不良贷款生成逐季下降，对公房地产不良贷款占比阶段性上升。

同时，招行在三季报中强调，其房地产贷款客户和区域结构保持良好，其中信用等级高的客户贷款余额占比近八成；房地产开发贷款余额的85%分布在一二线城市的城区，“房地产贷款风险总体可控”。

理财收入同比下降13.1%。

除了资产质量的变化，外界对招行理财业务在当前市场波动下的进展也颇为关注。

数据显示，前三季度，招商银行实现非利息净收入1027亿元，同比增长1.9%，增速较半年报有所收窄。其中，手续费及佣金净收入与去年同期基本持平。

从重点项目来看，今年1-9月，该行理财手续费及佣金收入同比下降13.1%至255.9亿元，较半年报进一步扩大。

其中，该行代销基金收入同比下降46.9%，原因是代销基金销售规模下降，低交易费率债券基金占比上升；信托计划收益同比下降47.9%；由于香港资本市场持续低迷，证券交易收入同比下降32.7%。